Есть ряд и не столь очевидных плюсов – регулируемая анонимность, в зависимости от вида сделки и рисков; целевое использование – некоторые цифровые суммы можно будет потратить только целевым способом; прозрачность – цифровые деньги маркируются и могут быть отслежены по всей системе циркуляции. В Китае, Нигерии и на Багамах розничные национальные цифровые валюты уже вышли из стадии экспериментов и начали широко внедряться в повседневную жизнь. Цифровые валюты центральных банков подразделяются на оптовые – доступные кредитным организациям и участникам финансового рынка, и розничные – доступные широкому кругу физических и не финансовых юридических лиц. Цифровые валюты центральных банков – цифровые деньги, выпускаемые государством, являющиеся новой формой традиционных национальных денег с соответствующими государственными обязательствами. Цифровые валюты, гарантированные центральными банками национальных государств, выходят на арену. Это валюты, которые не имеют легального статуса ни в одной юрисдикции, выпускаются и принимаются в рамках виртуальных сообществ, согласных с условиями выпуска и приема и находящих в обращении таких валют свою ценность. Увы, недавний крах (уже второй за его недолгую историю) криптовалютного рынка вновь показал, что, несмотря на красоту концепции, техническая реализация криптовалют слаба, а экономический смысл активов, ценность которых заключается лишь в вере инвесторов, невелик.

Каталог Ювелирной Выставки

А это постепенно приводит к утрате доверия к доллару как резервному активу, имеющему ценность. Криптовалюта – разновидность цифровых денег и цифровых активов, основанных на криптографических протоколах, и предполагающая определенную степень децентрализации выпуска и подтверждения транзакций. К особым видам цифровых денег относятся «виртуальные валюты». Но прежде чем продолжить, я должен уточнить понятия «цифровая валюта», «электронные деньги», «криптовалюта» и «виртуальные деньги». Сложнее с определением «цифровые деньги». Пока цифровой юань по функционалу только заменяет наличность, но в ближайших планах внедрение микроплатежей в торговле, мобильных платежах и Интернете. Самый низкий из них допускает анонимность, но лимиты транзакций ограничены для предотвращения финансовых преступлений, самый высокий уровень не имеет никаких транзакционных ограничений, но требует полной идентификации клиента. Правда, операторами цифрового рубля являются только ведущие банки, а приложение электронного кошелька пока не имеет нескольких уровней идентификации. Суммарное количество пользователей цифрового юаня превысило 300 миллионов человек. Планы по международному использованию цифрового рубля пока не объявлялись. С законодательной точки зрения цифровой юань является новой цифровой формой стандартных банкнот и монет, имеет ровно такую же ценность, не привязан непосредственно к каким-либо банковским счетам и поддерживает контролируемую анонимность. С потребительской точки зрения, если электронные деньги номинированы сразу в национальной валюте и для распоряжения ими используется банковская карта распространенной платежной системы, разницы с банковским счетом фактически не существует.

Перевод традиционных денег в цифровую форму обещает ряд очевидных преимуществ: доступность – пользоваться цифровыми возможностями могут люди без банковских счетов; скорость и безопасность – свойства, давно обеспечивающиеся большинством цифровых решений; стабильность – являясь национальной валютой, в меньшей степени подвержены спекулятивным колебаниям. В узком смысле цифровые деньги – такие электронные средства платежа, которые создают новое качество денежного обращения, не сводящееся к старому опыту употребления традиционных денег. Оптовые цифровые деньги запущены в Корее, Гонконге, Сингапуре, эксперименты проводятся во Франции и Швейцарии. На первом находится национальный банк Китая, который выпускает электронные деньги и осуществляет обменные операции с ними через назначенных операторов. Неудивительно, что в текущем, 2022 году 80% национальных банков в мире собираются в том или ином виде выпустить цифровые деньги или уже сделали это. Несмотря на то что будущее мировой финансовой системы туманно, очевидно, что ее основой станут цифровые деньги, гарантированные государством. И те государства, которые смогут раньше доказать, что их цифровым деньгам можно доверять, очевидно, станут основой новой мировой финансовой системы. В чем же отличие от обычных банковских счетов и карт? Для обеспечения центральных банков необходимым количеством тех же долларов, требуемых для формирования национальных резервов, США вынуждены вечно жить с дефицитом торгового баланса и непрерывно наращивать государственный долг. А что же у нас?

Цифровой юань вводится постепенно, в 2020-м широкое тестирование началось в четырех крупнейших городах Китая, в 2021 году тестирование распространилось на 6 регионов, на зимних Олимпийских играх 2022 года возможность использования национальной китайской цифровой валюты получили иностранцы. При этом еще в 60-х годах прошлого века Роберт Триффин сформулировал парадокс о нестабильности любой международной системы расчетов, основанной на национальной валюте одного государства. Россия не отстает от ведущих держав во внедрении цифровой национальной валюты. При взгляде из России на сегодняшний день наиболее интересным выглядит китайский цифровой юань (e-CNY), являющий собой пример глубоко и тщательно проработанной цифровой валюты как на технологическом, так и на концептуальном уровне. И хотя текущую ситуацию отключения России от доллара и евро с параллельным введением санкций на основные сырьевые ресурсы никто из экономистов не предвидел, алармисты, вещающие о «крахе современной экономики», оказались правы. Цифровой рубль во многом похож на цифровой юань, он тоже является аналогом наличных и тоже имеет двухуровневую систему.